मैं इस पेपर को पढ़ने के रूप में सुझाता हूं: ली, डेविड एक्स। "डिफ़ॉल्ट सहसंबंध पर: एक कोप्युला फ़ंक्शन दृष्टिकोण।" जर्नल ऑफ फिक्स्ड इनकम 9.4 (2000): 43-54। यहाँ पीडीएफ है । यह बताता है कि कोप्युला क्या है और इसका उपयोग वित्तीय अनुप्रयोग में कैसे किया जा सकता है। यह एक अच्छा आसान पढ़ा है।
इसके बाद फेलिक्स सैल्मन द्वारा एक लेख " रेसिपी फॉर डिजास्टर: द फॉर्मूला दैट किल्ड वॉल स्ट्रीट " लिखा जाना चाहिए। यहाँ यह कैसे शुरू होता है:
एक साल पहले, यह शायद ही अकल्पनीय था कि डेविड एक्स ली जैसे गणित के जादूगर किसी दिन नोबेल पुरस्कार कमा सकते हैं। आखिरकार, वित्तीय अर्थशास्त्रियों - यहां तक कि वॉल स्ट्रीट के क्विंट ने भी अर्थशास्त्र में नोबेल प्राप्त किया है, और जोखिम को मापने के लिए ली के काम का अधिक प्रभाव पड़ा है, और अधिक तेजी से, क्षेत्र के पिछले नोबेल पुरस्कार विजेता योगदान की तुलना में। आज, हालांकि, घबराए हुए बैंकर, राजनेता, नियामक और निवेशक महान मंदी के बाद सबसे बड़ी वित्तीय मंदी के मलबे का सर्वेक्षण करते हैं, ली शायद आभारी हैं कि उनके पास अभी भी वित्त में नौकरी है। ऐसा न हो कि उसकी उपलब्धि को खारिज कर दिया जाए। उन्होंने एक कुख्यात कठिन अखरोट का निर्धारण-सहसंबंध निर्धारित किया, या यह प्रतीत होता है कि असमान घटनाएँ किस प्रकार संबंधित हैं- और इसे एक सरल और सुरुचिपूर्ण गणितीय सूत्र के साथ व्यापक रूप से खोल दिया, जो दुनिया भर में वित्त में सर्वव्यापी बन जाएगा।
कोपल्स का उपयोग संयुक्त संभावना फ़ंक्शन को पुनर्प्राप्त करने के लिए किया जाता है जब केवल मार्जिन देखे या उपलब्ध होते हैं। एक समस्या यह है कि संयुक्त संभावना स्थिर नहीं हो सकती है, जो कि डिफ़ॉल्ट जोखिम आकलन में उनके उपयोग के मामले में लगता है। ये दो रीडिंग प्रदर्शित करती हैं। कॉप्लस ने बीमा में ठीक काम किया, जहां संयुक्त बहुत स्थिर है, जैसे जीवनसाथी की मृत्यु दर।