दिलचस्प सवाल। यह वास्तव में एक जवाब नहीं है, लेकिन यह एक टिप्पणी होने के लिए बहुत लंबा है।
मुझे लगता है कि इन कारणों से आपके प्रयोगात्मक डिजाइन को चुनौती दी गई है:
1) यह वास्तव में "वास्तविक दुनिया" में मूल्यांकन करने वाले स्टॉक पिकिंग के तरीके को नहीं दर्शाता है। एक चरम उदाहरण के रूप में, मान लीजिए कि स्टॉक पिकर A ने 1 स्टॉक को चुना जो 1000% ऊपर चला गया, और 9 जो 1% से नीचे चला गया, और स्टॉक पिकर B ने 10 स्टॉक चुने जो सभी 1% बढ़ गए। यदि इन शेयरों को वास्तव में एक इंडेक्स का निर्माण करने के लिए इस्तेमाल किया गया था, तो स्पष्ट रूप से ए बेहतर प्रदर्शन करने वाला होगा, लेकिन बी आपके प्रयोग में बहुत बेहतर करेगा। एक अधिक दिलचस्प रूप से दिलचस्प चुनौती एक पोर्टफोलियो का निर्माण और एस एंड पी 500 के अपने प्रदर्शन की तुलना करना होगा। बदले में, इस तरह के प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली मशीनरी है: बस दिन के रिटर्न का एक रैखिक प्रतिगमन लें एस एंड पी के उन लोगों के खिलाफ पोर्टफोलियो। अवरोधन शब्द (जिसे अक्सर "अल्फा" कहा जाता है) औसत प्रदर्शन को "बाजार के ऊपर और ऊपर" मापता है। चूंकि यह एक रेखीय प्रतिगमन का गुणांक है, इसलिए यदि आप ऐसा चुनते हैं तो 95% विश्वास अंतराल का निर्माण करना एक तुच्छ मामला है। फिर उसकी तुलना इस सेवा के लिए उसके बैंक द्वारा की जाने वाली फीस से करें।
2) 1 की अवहेलना, क्योंकि यह लगता है कि आप दोनों पहले ही प्रयोग के रूप में सहमत हो गए हैं, विचार करें कि यह कैसे प्राप्त किया जा सकता है। मान लीजिए कि मेरे पास एक जादू का दैवज्ञ था, जिसने मुझे प्रत्येक शेयर की वर्तमान कीमत (अब) से एक महीने के ऊपर होने की संभावना बताई। तब मैं इस तरह की संभावनाओं के साथ केवल एन स्टॉक को चुन सकता था, और उनमें से 50% से अधिक होने की संभावना थी। अब, ऐसी संभावनाएं विभिन्न विकल्पों की कीमतों में एन्कोडेड (अपूर्ण रूप से) हैं। उदाहरण के लिए, मैं एक तथाकथित "द्विआधारी विकल्प" खरीद सकता हूं, जो मूल रूप से इस घटना पर एक जुआ है "स्टॉक एक्स विल यू ज़ेड ऑन डेट जेड के ऊपर"। इस तरह के मूल्य निर्धारण से इस घटना की संभावना का पता चलता है (हालांकि वर्तमान में Z जितनी करीब है, उतना कम विश्वसनीय होगा)। चूंकि आँख बंद करके "भीड़ की समझदारी" के लिए किसी विशेष विशेषज्ञता की आवश्यकता नहीं है, मैं तर्क दूंगा कि इस तरह की रणनीति के प्रदर्शन को आपके विशेष प्रयोग के लिए "मौका स्तर" माना जाना चाहिए। वैकल्पिक रूप से, आप उसे अपने चुनने के शेयरों की सूची के साथ प्रस्तुत करते हैं, और उसे संकेत देते हैं कि वह सोचता है कि प्रत्येक ऊपर या नीचे होगा, साथ में प्रत्येक भविष्यवाणी पर उसका विश्वास। फिर सभी स्तरों को आत्मविश्वास के स्तर पर समूहित करें और देखें कि वे कितनी बारीकी से संरेखित करते हैं (यानी, उन शेयरों में से जो वह 90% के बारे में आश्वस्त थे, क्या उन्होंने 90% की सही भविष्यवाणी की थी?)। इसे निर्धारित करने का एक मानक तरीका है; मुझे याद नहीं है कि इसे क्या कहा जाता है, लेकिन आप इसके बारे में फिल टेटलॉक द्वारा सुपरफोर्सकर्स में पढ़ सकते हैं। और उसे इंगित करें कि क्या वह सोचती है कि प्रत्येक भविष्यवाणी पर उसका विश्वास एक साथ होगा या नीचे होगा। फिर सभी स्तरों को आत्मविश्वास के स्तर पर समूहित करें और देखें कि वे कितनी बारीकी से संरेखित करते हैं (यानी, उन शेयरों में से जो वह 90% के बारे में आश्वस्त थे, क्या उन्होंने 90% की सही भविष्यवाणी की थी?)। इसे निर्धारित करने का एक मानक तरीका है; मुझे याद नहीं है कि इसे क्या कहा जाता है, लेकिन आप इसके बारे में फिल टेटलॉक द्वारा सुपरफोर्सकर्स में पढ़ सकते हैं। और उसे इंगित करें कि क्या वह सोचती है कि प्रत्येक ऊपर या नीचे होगा, साथ में प्रत्येक भविष्यवाणी पर उसका विश्वास। फिर सभी स्तरों को आत्मविश्वास के स्तर पर समूहित करें और देखें कि वे कितनी बारीकी से संरेखित करते हैं (यानी, उन शेयरों में से जो वह 90% के बारे में आश्वस्त थे, क्या उन्होंने 90% की सही भविष्यवाणी की थी?)। इसे निर्धारित करने का एक मानक तरीका है; मुझे यह याद नहीं है कि इसे क्या कहा जाता है, लेकिन आप इसके बारे में फिल टेटलॉक द्वारा सुपरफोर्सकर्स में पढ़ सकते हैं।