दूसरी चर समीकरण में टाइम-इनवेरिएंट गुणांक का अनुमान लगाने के लिए एक और विधि है, आश्रित चर के रूप में माध्य त्रुटि का उपयोग करना।
सबसे पहले, FE के साथ मॉडल का अनुमान लगाएं। यहां से आपको अनुमान मिलता हैβ तथा γटी। सरलता के लिए, आइए हम वर्ष-प्रभावों के बारे में भूल जाएं। अनुमान त्रुटि को परिभाषित करेंयू^मैं टी पहले जैसा:
यू^मैं टी≡ यमैं टी- एक्समैं टीβ^
रैखिक भविष्यवक्ता यू¯मैं है:
यू¯मैं≡ Σटीटी = 1यू^मैंटी= यमैं टी¯- एक्स¯मैंβ^
अब, निम्नलिखित दूसरे चरण के समीकरण पर विचार करें:
यू¯मैं= δm a l eमैं+ सीमैं
यह मानते हुए कि लिंग असम्बद्ध कारकों से असंबद्ध है सीमैं। फिर, का OLS आकलनकर्ताδनिष्पक्ष और समय-संगत है (यह है, यह तब है जब यह सुसंगत हैटी→∞).
To prove the above, replace the original model into the estimator u¯i:
u¯i=x¯iβ−x¯iβ^+δmalei+ci+∑Tt=1ϵitT
The expectation of this estimator is:
E(u¯i)=x¯iβ−x¯iE(β^)+δmalei+E(ci)+∑Tt=1E(ϵit)T
If assumptions for FE consistency hold, β^ is an unbiased estimator of β, and E(ϵit)=0. Thus:
E(u¯i)=δmalei+E(ci)
This is, our predictor is an unbiased estimator of the time-invariant components of the model.
Regarding consistency, the probability limit of this predictor is:
plimT→∞u¯i=plimT→∞(x¯iβ)−plimT→∞(x¯iβ^)+plimT→∞δmalei+plimT→∞ci+plimT→∞(∑Tt=1ϵitT)
Again, given FE assumptions, β^ is a consistent estimator of β, and the error term converges to its mean, which is zero. Therefore:
plimT→∞u¯i=δmalei+ci
Again, our predictor is a consistent estimator of the time-invariant components of the model.