जब संयुक्त राज्य अमेरिका और चीनी अर्थव्यवस्थाओं पर चर्चा करते हैं तो मैं अक्सर छाया बैंकिंग शब्द सुनता हूं। वास्तव में छाया बैंकिंग क्या है और क्या आप कुछ विशिष्ट कंपनियों के उदाहरण दे सकते हैं जो "छाया बैंक" के रूप में कार्य करती हैं? मुझे बताया गया है कि चीन में, छाया बैंकिंग अनौपचारिक ऋणों को संदर्भित करता है जो किसी भी दस्तावेज में नहीं लिखे जाते हैं। क्या ये सही है?
जवाबों:
जबकि चीन में आपको "शैडो बैंकिंग" के बारे में बताया गया है कि यह सही है कि एक अंतरराष्ट्रीय संदर्भ में, यह शब्द अक्सर अनौपचारिक बैंकिंग व्यवस्था (शब्द का प्रारंभिक उपयोग) का उल्लेख कर सकता है; हालाँकि, इन दिनों, यह आमतौर पर उस अर्थ में प्रयोग किया जाता है जिसे पहली बार पॉल मैककुलली ने 2007 के जैक्सन होल सम्मेलन में दिया था (" टेटन रिफ्लेक्शंस ") एक भाषण में । उन्होंने उनका वर्णन इस प्रकार किया:
[टी] वह पूरी तरह से गैर-बैंक निवेश के संघों, वाहनों और संरचनाओं का लाभ उठाता है ...
विनियमित वास्तविक बैंकों के विपरीत, जो स्वयं को बीमित जमाओं के साथ निधि देते हैं, फेड की छूट खिड़की तक पहुंच से बाहर हो जाते हैं, अनियमित छाया वाले बैंक स्वयं को गैर-बीमित वाणिज्यिक पत्र के साथ निधि देते हैं, जो वास्तविक बैंकों से तरलता लाइनों द्वारा वापस नहीं किया जा सकता है या नहीं।
Kitsune द्वारा संरचित निवेश वाहन, निश्चित रूप से एक प्रकार का छाया बैंक है, लेकिन नॉनबैंक ब्रोकर-डीलर, कुछ रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट और विशेष रूप से हेज फंड को छाया बैंक के प्रकार के रूप में देखा जा सकता है। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या एक इकाई "शैडो बैंक" है, यह पूछने का सवाल दुगना है- क्या वे:
आपके प्रश्न के प्रत्यक्ष उत्तर के रूप में, पॉज़सर, एड्रियन, एस्क्राफ्ट और बोस्की (2010) कहते हैं:
छाया बैंकों के उदाहरणों में वित्त कंपनियां, परिसंपत्ति-समर्थित वाणिज्यिक पत्र (ABCP) संघनित, संरचित निवेश वाहन (SIV), क्रेडिट हेज फंड, मनी मार्केट म्यूचुअल फंड, सिक्योरिटीज लेंडर्स, सीमित-उद्देश्य वित्त कंपनियां (LPFCs), और सरकार- शामिल हैं। प्रायोजित उद्यम (GSEs)।
मैं दृढ़ता से उस लिंक पर क्लिक करने और पृष्ठ 2 पर मानचित्र ब्राउज़ करने के लिए आपका समय लेने की सलाह देता हूं ।
यह दोनों ध्यान देने योग्य है कि इन संस्थाओं में से कई घटना के बिना लंबे समय तक अस्तित्व में हैं, और यह कि बैंकिंग को कैसे विनियमित किया जाता है, इस विकल्प के कारण, छाया बैंक अक्सर विनियमन के दायरे और सीमा को सीमित करने की इच्छा के परिणामस्वरूप होते हैं। नियमन के दायरे में विफलता का जोखिम- जिसमें विनियमित क्षेत्र के बाहर मध्यस्थ गतिविधियों को धक्का देने का प्रभाव होता है।
से न्यूयॉर्क फेड :
शैडो बैंक एक विस्तृत श्रेणी के प्रतिभूतिकरण और परिसंपत्ति-समर्थित वाणिज्यिक पत्र (ABCP), परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों (ABS), संपार्श्विक ऋण दायित्वों (CDO) और पुनर्खरीद समझौतों (repos) जैसी निधिकृत तकनीकों के माध्यम से क्रेडिट करते हैं।
इस प्रकार की चीजें SIV, संरचित निवेश वाहनों के माध्यम से जारी की जाती हैं। इसलिए उन फर्मों के उदाहरणों के लिए जो उनका उपयोग करते थे, सिटीग्रुप में कुछ SIVs थे जैसे कि Centauri। यूरोप के पास भी इनमें से कुछ थे, जैसे बार्कलेज (यूके) के शेफ़ील्ड रिसीवेबल्स।
छाया बैंक ऐसे बैंक हैं जिन्हें प्राधिकरण पसंद नहीं करते हैं, इसलिए वे उन्हें एक अशुभ नाम देते हैं। वे ऐसे संस्थान हैं जो नियमों और विनियमों का पालन नहीं करते हैं फेडरल रिजर्व और अन्य सरकारों ने अपने नागरिकों पर नज़र रखने के लिए स्थापित किया है। यहाँ एक उदाहरण है:
http://www.chinalawblog.com/2012/10/getting-money-out-of-china-thats-illegal.html
सुश्री चू हांगकांग के न्यायाधीशों द्वारा उद्धृत रक्षा सबूतों के अनुसार एक भूमिगत बैंक चलाती हैं, एक ऑपरेशन जिसमें उन्होंने कहा कि जो लोग अवैध रूप से बाहर निकलना चाहते थे उनके साथ अवैध रूप से चीन में पैसा लाना चाहते थे। ये अजनबी एक दूसरे के खातों में पैसा जमा करते थे - एक चीन के अंदर, दूसरा हांगकांग में। पैसा वास्तव में सीमा पार नहीं करता है, जिससे नियामकों को ट्रैक करना मुश्किल हो जाता है।
सुश्री यान के लेन-देन में से एक में, सुश्री चू ने एक अजनबी के नाम पर 3 मिलियन युआन (लगभग $ 480,000) को एक मुख्य बैंक खाते में जमा करने का निर्देश दिया, सुश्री चू के एक ग्राहक ने भी कहा।
उसी दिन, एक अन्य अजनबी ने उसी राशि के चेक जमा किए, जो सुश्री यान ने मुख्य भूमि पर जमा किए थे, जो हांगकांग डॉलर में परिवर्तित हो गया, सुश्री यान के पास हांगकांग में एचएसबीसी शाखा में स्वामित्व था। HSBC, जिस पर गलत काम का आरोप नहीं लगाया गया है, ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।
फंड वास्तव में सीमा पार नहीं करते हैं, लेकिन ग्राहक अनिवार्य रूप से $ 50,000 की सीमा को पार करते हुए एक क्षेत्राधिकार से दूसरे तक धन ले जाते हैं।