ऋणदाता प्रारंभिक ऋण चुकौती को क्यों नापसंद करते हैं?

Question

मैंने अक्सर ब्लॉगों और लेखों में संदर्भों को देखा है कि कैसे बैंकों और अन्य ऋण देने वाली एजेंसियां ​​ऐसे लोगों को संदर्भित करना पसंद करती हैं जो "डेडबेट" के रूप में त्वरित अनुसूची पर ऋण चुकाते हैं, क्योंकि उन्हें उस व्यक्ति से कम ब्याज मिलता है। कुछ संस्थान ऋण अनुबंधों में जल्दी-चुकौती दंड को भी लागू करते हैं, एक अभ्यास जो कुछ स्थानों पर गैरकानूनी घोषित किया गया है।

लेकिन जब मैं इसके बारे में सोचता हूं, तो यह समझ में नहीं आता है। यह मुझे लगता है कि लेनदारों को इन "डेडबेट्स" को अपने सबसे अच्छे दोस्त के रूप में मानना ​​चाहिए:

• ऋणदाता को समय से पहले अपने मूलधन वापस मिल जाता है, उनकी तरलता में सुधार होता है और वे इसे फिर से और अधिक तेज़ी से ऋण देने में सक्षम होते हैं, क्या उन्हें इच्छा होनी चाहिए।
• मूल बकाया को कम करके, डिफ़ॉल्ट की स्थिति में जोखिम की मात्रा कम हो जाती है।
• यह दर्शाने से कि उधारकर्ता के पास न्यूनतम से परे भुगतान करने की क्षमता है, डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम हो जाता है।

क्या पसंद नहीं करना?

Comments

नमस्ते, मैंने सामान्य प्रश्न दिशानिर्देशों के अनुरूप नैतिक निर्णय के बजाय अर्थशास्त्र के बारे में थोड़ा और तटस्थ बनाने के लिए आपके प्रश्न को थोड़ा और तटस्थ बना दिया है। यदि आप असहमत हैं, तो कृपया इसे वापस संपादित करने के लिए स्वतंत्र महसूस करें।

— अस्तव्यस्तता

Answer 1

कारण यह है कि उधारदाताओं को जल्दी चुकौती ("पूर्व भुगतान" या "स्वैच्छिक पूर्व भुगतान" के रूप में जाना जाता है) को नापसंद करते हैं, यह है कि अधिकांश उधारदाता अपनी संपत्ति से मेल खाते हैं - दूसरों के लिए किए गए ऋण - अपनी स्वयं की देनदारियों के साथ। इससे ऋणदाताओं को महत्वपूर्ण ब्याज दर जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। यह समझना महत्वपूर्ण है- जबकि डिफ़ॉल्ट जोखिम निश्चित रूप से महत्वपूर्ण है, ब्याज दर जोखिम बहुत बड़ा हो सकता है, कभी-कभी डिफ़ॉल्ट जोखिम से अधिक होता है।

विचार करें: एक ऋणदाता आपको बंधक लेने के लिए 30 वर्षों के लिए 6.5% पर पैसा देता है, और 10 साल के लिए द्वितीयक बाजार में 4% पर ऋण जारी करके इसे धन देता है। एक मंदी के साथ आता है, फेड काफी ब्याज दरों में कटौती करता है, और बंधक के लिए प्रचलित ब्याज दर 3.5% तक गिर जाती है। आप 3.5% पर एक अन्य ऋणदाता से ऋण लेकर अपना बंधक जल्दी चुकाते हैं, और अब मूल ऋणदाता के पास मूलधन वापस आ जाता है, लेकिन अपनी स्वयं की ब्याज दर व्यय को चुकाने के लिए इसे उच्च दर पर पुनर्निमित नहीं कर सकता है। यदि यह एक व्यापक पैमाने पर होता है, तो ऋणदाता अब दिवालिया हो गया है, जो सभी को लुभाता है। यही कारण है कि वे इसे पसंद नहीं करते हैं।

प्रीपेमेंट पेनल्टी के संबंध में- प्रीपे डेट का विकल्प वह है जिसे कॉल ऑप्शन के रूप में जाना जाता है , और यह अक्सर काफी मूल्यवान होता है। पूर्वभुगतान दंड केवल उधारदाताओं के लिए उस विकल्प के अभ्यास के लिए क्षतिपूर्ति करने का एक तरीका है।

जिस विशिष्ट मामले के बारे में आप बात कर रहे हैं, वह इस तरह से बहुत भयानक लगता है कि कुछ क्रेडिट कार्ड ऋणदाता उन उपभोक्ताओं के बारे में महसूस करते हैं जो कम (अक्सर शून्य) "टीज़र" दरों पर ऋण लेते हैं और उन्हें पुनर्वित्त करते हैं, क्योंकि उन्हें कभी भी कुछ भी भुगतान करना पड़ता है। ऋणदाता, जो इस बीच अपना स्वयं का ब्याज खर्च वहन करता है। यह संभवतः उन उपभोक्ताओं द्वारा एक रणनीति के रूप में माना जाता है जो उधारदाताओं का लाभ उठाते हैं जो उम्मीद कर रहे हैं कि उपभोक्ता समय पर ऋण नहीं चुकाएंगे। उधारदाताओं की ओर से यह आशा कभी-कभी भविष्य के व्यवहार में रेखा को पार कर सकती है (उदाहरण के लिए, वित्तीय संकट जांच आयोग की रिपोर्ट में बंधक दर पर टीज़र दरों की चर्चा ), जिससे तथ्य यह है कि उधारकर्ता और उधारकर्ता ऐसी स्थिति में उत्पन्न होते हैं 'विशेष रूप से एक दूसरे के शौकीन के रूप में थोड़ा आश्चर्य के रूप में आता है।

Comments

टीएल; डीआर: वे हर भुगतान के लिए पैसे खो रहे हैं जो आप जल्दी करते हैं क्योंकि वे अपने निवेश पर कम ब्याज प्राप्त कर रहे हैं। सही?

— मस्त

और अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो व्यवहार में लेंडर्स फिक्स्ड रेट लोन पर अपनी शुरुआती चुकौती फीस माफ कर देते हैं, क्योंकि उन्हें अब किसी बेकार विकल्प की कवायद के लिए मुआवजे की जरूरत नहीं है, और इस उम्मीद में कि कुछ लोग बाजार से बेहतर दर छोड़ देंगे। ?

— स्टीव जेसोप

@ मस्त- नहीं, ज्यादातर मामलों में नहीं, हालांकि यह स्पष्ट रूप से शिकारी उधार मॉडल के मामले में सच है। @ स्टीवजेसोप- कभी-कभी, लेकिन अपेक्षाकृत कम ही, क्योंकि समय असंगतता की समस्या है: जो कोई भी विकल्प का उपयोग करना चाहता है, वह स्पष्ट रूप से इसे महत्व देता है (एक बंधक के मामले में, शायद उन्हें किसी कारण से स्थानांतरित करने की आवश्यकता होती है), इसलिए उधारदाताओं का सामना करना पड़ता है: अधिकतमकरण समस्या जहां प्रीपे पेनल्टी को छोड़ने के लिए उधारकर्ता की जवाबदेही को यादृच्छिक प्रीपे के मूल्य के खिलाफ तौला जाता है। अन्य डिजाइन (डेनमार्क में, उदाहरण के लिए) इस समस्या से बचते हैं।

— विघ्नहर्ता

इसके अलावा, कई प्रकार के बंधक पूर्वभुगतान दंड अब अमेरिका में अवैध हैं

— पैट डब्ल्यू।

@PatW। हां, मैं डोड-फ्रैंक बंधक नियमों से अविश्वसनीय रूप से परिचित हूं। यह एक संभावित शिकारी ऋणों और सादे-वेनिला बंधक ऋणों के बीच अंतर करने के लिए डिज़ाइन किया गया था, जो कि उन्हें अपमानजनक माना जा सकता है, उन पर प्रतिबंध लगाते हुए वेनिला ऋणों पर पूर्व भुगतान दंड की अनुमति देता है। इस भेद को बनाने का प्रयास, मुझे आशा है, मेरे उत्तर में स्पष्ट है- सामान्य उत्पादों पर पूर्वभुगतान दंड मेरे द्वारा बताए गए कारणों के लिए बहुत मायने रखता है, लेकिन वे एक उपकरण हैं जिसका दुरुपयोग किया जा सकता है। नोट डीएफ विशेष रूप से उन्हें टीज़र दर ऋण पर प्रतिबंध लगाता है, जिसका मैंने उल्लेख किया था कि वे समस्याग्रस्त थे।

— 20

Answer 2

ब्याज दरों को स्थानांतरित करने के बारे में किसी भी विवरण से परे मूल कारण यह है कि उधारकर्ता पैसे उधार देने के व्यवसाय में हैं । यदि आप जल्दी ऋण का भुगतान करते हैं, तो वे कम व्यवसाय कर रहे हैं। यदि आप ऋण का कुछ हिस्सा देते हैं, तो आप कम ब्याज दे रहे हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें बाहर जाना होगा और आय का दूसरा स्रोत ढूंढना होगा।

चरम स्थिति, मान लीजिए कि आपने पहले दिन पूर्ण ऋण का भुगतान कर दिया है, और वे कोई शुल्क नहीं लेते हैं, ऐसा लगता है जैसे उन्होंने कभी भी ऋण नहीं लिया है। वे बिस्तर में पड़े रह सकते थे।

कुछ भी नहीं करने के लिए बिस्तर से बाहर निकलने का विचार उन्हें इतना क्रोधित करता है (मैं अतिशयोक्ति करता हूं) कि वे पहले भुगतान के लिए अच्छी तरह से शुल्क ले सकते हैं और / या पहली बार में ऋण की स्थापना कर सकते हैं, यह सुनिश्चित करने के लिए (अपनी पूंजी के लिए भुगतान किया जा रहा है) वे अभी भी अपने समय के लिए भुगतान किया जाता है। आप अपने समय की लागत के किसी भी हिस्से के लिए जल्दी चुकौती फीस के बारे में सोच सकते हैं कि वे ब्याज दर में लुढ़क गए हैं, हालांकि यह सब वहां नहीं है। अपने विशिष्ट बिंदुओं को संबोधित करते हुए:

ऋणदाता अपने मूल को समय से पहले वापस प्राप्त करता है

इसलिए यदि वे किसी अन्य ग्राहक को पा सकते हैं, तो वे शुरुआती भुगतान करने से पहले आपको वापस उसी स्थान पर ले जा सकते हैं, जहां उन्होंने शुरुआत की थी। यह एक फायदा नहीं है, यह एक मौका भी है।

डिफ़ॉल्ट की स्थिति में जोखिम की मात्रा कम हो जाती है [और] डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम हो जाता है

यदि वे जोखिम से बचना चाहते थे तो वे पहली बार में आपको पैसा उधार नहीं दे सकते थे। उन्होंने ऋण बनाया क्योंकि उन्हें लगता है कि जोखिम के बदले में ब्याज दर एक अच्छा सौदा है। आप कुछ खत्म कर रहे हैं जो उन्होंने सोचा था कि उनके लिए एक अच्छा सौदा था।

ऋणदाता उन लोगों को पसंद करते हैं जिन्होंने यह प्रदर्शित किया है कि वे ऋण का भुगतान कर सकते हैं, लेकिन मुख्य रूप से यह साबित होता है कि वे भविष्य में बड़े ऋण लेने में सक्षम हो सकते हैं और ऋणदाता के लिए अधिक आय उत्पन्न कर सकते हैं। ऋणदाता वास्तव में क्या चाहते हैं, सब से ऊपर, ब्याज है [*]। और उन्हें कौन पसंद है, सबसे अधिक, वे लोग हैं जो उनसे पैसे उधार लेते हैं और भुगतान करते हैं। यदि आप जल्दी भुगतान करते हैं, तो आप वह व्यक्ति नहीं हैं।

तो, वे आपको शुरुआती भुगतान करने की अनुमति क्यों देते हैं? सबसे पहले क्योंकि कई मामलों में कानून ऐसा कहता है, और दूसरी बात यह है कि उन्हें ग्राहकों को पर्याप्त लचीलापन देना होगा कि वे वास्तव में सौदा लेंगे।

यह सब सामान्य तौर पर है। ऐसी विशिष्ट परिस्थितियां हो सकती हैं जहां एक ऋणदाता को एक तरलता की समस्या होती है और वह जितनी जल्दी हो सके उतने प्रारंभिक पुनर्भुगतान करके इसे (भाग में) हल करना चाहता है। लेकिन स्टोर बंद करके एक अल्पकालिक समस्या को हल करने वाले रिटेलर के लिए यह समान है: यदि आपकी समस्या का समाधान "कम व्यवसाय करना" है, तो चीजें बहुत खराब हैं।

विशेष रूप से खुदरा ऋण देने के बजाय सामान्य रूप से बाजार की बात करें तो ऐसे ऋण हैं जिन्हें उन शर्तों के तहत जल्दी चुकाया नहीं जा सकता है जो बैंक व्यक्तिगत ऋण की पेशकश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक उधारकर्ता के रूप में काम करने वाली सरकार बाजार पर अपने बॉन्ड वापस खरीद सकती है, लेकिन बॉन्ड की शर्तें (आमतौर पर?) इसे केवल बोल्ड होल्डर्स (उधारदाताओं) की आवश्यकता के बिना "जल्दी ऋण का भुगतान करने" की अनुमति नहीं देती हैं। बांड के अंकित मूल्य के बदले में उन्हें वापस देने के लिए। उन्हें बाजार मूल्य चुकाना होगा।

[*] कुछ समय के लिए वे पूंजीगत रिजर्व के रूप में व्यापार करने और उपयोग करने की क्षमता से ऊपर, ऋणों की अस्पष्ट व्युत्पत्ति, कीमतों और रेटिंग के लिए जो एक जंगली-गधे के अनुमान के अनुसार थे और इसलिए कई मामलों में भी थे उच्च ;-) यह 2008 में अचानक कम सम्मानित हो गया।

Comments

"चरम मामला" ... मैंने अपना ऋण अनुबंध पढ़ा। प्रति से प्रीपेमेंट पेनल्टी नहीं होने के बावजूद, वे अभी भी 30 दिनों के ब्याज का भुगतान करते हैं, जिस तरह से ब्याज को लोड किया जाता है।

— जोशुआ

Answer 3

मैं समीकरण के समर्थक उपभोक्ता पक्ष लूंगा। मेरे कोंडो के लिए 148K ऋण @ 30 वर्षों के साथ भुगतान शुरू किया। 2 साल और 50K का भुगतान बाद में मैं बेहतर वित्तीय आकार में था। 2 साल के बाद मैंने 55K के । यदि मेरे अनुमान सही हैं तो मैं 2017 के अंत में इस ऋण का भुगतान कर दूंगा।$100K remaining on the loan to a 15 year mortgage. It has not been 6 years yet and I'm already down to owing just$

ठीक है ऋणदाता कैसे चोट लगी है। मैंने 7 से 15 साल के लिए ब्याज का भुगतान किया इसलिए बैंक ने अभी भी पैसा बनाया। क्या उन्होंने उतना पैसा कमाया होगा जितना कि वे 30 साल के बंधक उत्पाद NO के साथ रहे होंगे! क्या वे उतना ही बनाते थे जितना कि मैंने 5 साल में अपने 15 साल के बंधक का भुगतान नहीं किया होगा! लेकिन क्या बंधक कंपनी ने अभी भी मेरी आंखों में हाँ में मेरे 7 साल के भुगतान के साथ एक स्पष्ट राशि बनाई है।

यह एक जीत जीत है अगर ग्राहक जल्दी भुगतान करता है और बैंक को अपना पैसा वापस मिल जाता है। उन बैंकों में से किसी से पूछें, जो उप प्रधान बंधक संकट के कारण मर गए थे, अगर वे अपने ऋण पर चूक करने के बजाय उन सच्चे मृत बीट उधारदाताओं के पास प्रीपेड प्रिंसिपल होते। जो तैयार करता है और जो चूक करता है, उसके बीच का अंतर आपके पूरे किए जाने के साथ है। हां आप ब्याज दर के गलत मिलान पर हार सकते हैं।

Comments

आप सोच रहे होंगे कि आपके जवाब में अजीब फॉर्मेटिंग क्यों है। ऐसा इसलिए है क्योंकि हम यहाँ Mathjax का उपयोग करते हैं - टाइपसेट समीकरणों का एक तरीका - और Mathjax सीमांकक डॉलर चिन्ह है। केवल डॉलर के संकेतों को प्रदर्शित करने के लिए, डॉलर चिह्न के सामने एक बैकस्लैश जोड़ें - आप अपने उत्तर को संपादित करने के लिए "संपादित करें" लिंक का उपयोग कर सकते हैं, और उचित स्थानों पर बैकस्लैश जोड़ सकते हैं।

— 410

Answer 4

एक नियमित भुगतानकर्ता बैंक के लिए एक मूल्यवान ग्राहक है। बैंक नए व्यवसाय उत्पन्न करने के लिए तीसरे पक्ष (जैसे गृह सुधार कंपनियों) को एक परिचय शुल्क दे सकते हैं। यदि वह व्यवसाय जल्दी समाप्त हो जाता है, तो उन्होंने प्रभावी रूप से कमीशन और उनके कुछ कर्मचारियों के वेतन को बर्बाद कर दिया है। जब मैंने अपना पहला घर खरीदा, तो ब्याज दरें 10% से ऊपर थीं। यदि कोई ग्राहक 25 वर्ष से अधिक का बंधक लेता है, तो वे समाप्त होने से पहले घर के मूल्य का 3 गुना भुगतान करेंगे। वाहन वित्त पर इसी तरह के गंभीर सौदे लागू होते हैं, सिवाय इसके कि ब्याज दर अधिक है और सौदे के अंत में, वाहन सभी बेकार है।