क्या किसी को बैंकिंग प्रणाली के व्यवहार पर किसी भी काम का पता है, और विशेष रूप से शासी विनियामक रूपरेखा जो कि 1973 के स्वर्ण मानक आधारित ब्रेटन वुड्स प्रणाली के पतन और 1988 में शुरू होने वाले बेसल समझौते और पूंजी विनियमन के बीच लागू है?
जवाबों:
मुझे इस अवधि के बारे में चर्चा करते हुए दो दो पेपर मिले, जो लंबाई में दूसरा था।
1970 के दशक के दौरान, कई बैंकिंग संस्थानों की पूंजी की स्थिति में काफी गिरावट आई। इस गिरावट को दूर करने के लिए, दिसंबर 1981 में, बैंक नियामकों ने बैंकों और बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए स्पष्ट न्यूनतम पूंजी मानक जारी किए। इन मानकों से बैंकों को अपनी संपत्ति के एक निश्चित प्रतिशत तक कम से कम बराबर पूंजी रखने की आवश्यकता होती है। जबकि इन मानकों को बैंक पूंजी अनुपात को बढ़ाने के लिए श्रेय दिया गया है, 1980 के दशक में बैंक विफलताओं की संख्या और लागत दोनों में वृद्धि देखी गई। न्यूनतम पूंजी मानकों की एक कमजोरी यह है कि वे संपत्ति के बैंक के पोर्टफोलियो में जोखिम को ध्यान में रखने में विफल रहे; उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों को कम जोखिम वाली परिसंपत्तियों के रूप में पूंजी की समान मात्रा की आवश्यकता होती है।
1972 में फेड कैपिटल स्टैंडर्ड को फिर से संशोधित किया गया था। एसेट जोखिम को "क्रेडिट जोखिम" और "बाजार जोखिम" घटकों में विभाजित किया गया था। इसके अलावा, बैंकों को पूंजी पर्याप्तता के परीक्षण को पूरा करने के लिए एक उच्च पूंजी अनुपात बनाए रखना आवश्यक था। इसके अलावा, फेड ने कुल परिसंपत्ति और पूंजी दोनों को कुल जमा अनुपात में फिर से शामिल किया। इस बार, हालांकि, पूर्व अनुपात कुल संपत्ति कम नकदी के साथ-साथ अमेरिकी सरकार की प्रतिभूतियों, एक मोटे तौर पर "जोखिम संपत्ति" समायोजन पर आधारित था। व्यवहार में, बैंकरों और विश्लेषकों ने एफडीआईसी और फेड मानकों का उपयोग ओसीसी की तुलना में अधिक किया।
एजेंसियों में से किसी ने भी न्यूनतम पूंजी अनुपात स्थापित नहीं किया। इसके बजाय, बैंकिंग संस्थानों की पूंजी स्थितियों का मूल्यांकन व्यक्तिगत बैंक आधार पर किया गया था। विशेष रूप से ध्यान छोटे बैंकों की ओर निर्देशित किया गया था जिनके ऋण पोर्टफोलियो विविध नहीं थे और जिनके शेयरधारक बड़े संस्थानों की तुलना में कम थे। यह तर्क दिया गया था कि छोटे या "सामुदायिक बैंकों" में कठिनाई के समय में पूंजी जुटाने में कठिन समय हो सकता है और इसलिए शुरुआत में बड़े संस्थानों की तुलना में अधिक पूंजी होनी चाहिए। तालिका 1 1960 से 1980 तक बैंकिंग उद्योग की पूंजी-परिसंपत्ति अनुपात दिखाती है। तालिका से पता चलता है कि अनुपात में लगातार नीचे की ओर बहाव था, जिसे कई कारकों द्वारा समझाया जा सकता है।
1981 के अंत में तीन संघीय बैंक नियामक एजेंसियों ने बैंक पूंजी से संबंधित एक नई समन्वित नीति की घोषणा की। नीति ने बैंक पूंजी की एक नई परिभाषा स्थापित की और पूंजी पर्याप्तता के मूल्यांकन में उपयोग किए जाने वाले दिशानिर्देश निर्धारित किए। बैंक पूंजी की नई परिभाषा में दो घटक शामिल थे: प्राथमिक और द्वितीयक पूंजी।
प्राथमिक पूंजी में आम स्टॉक, स्थायी पसंदीदा स्टॉक, अधिशेष, अविभाजित लाभ, अनिवार्य परिवर्तनीय उपकरण (ऋण जो स्टॉक में परिवर्तनीय होना चाहिए या इक्विटी की बिक्री से आय के साथ चुकाया जाना चाहिए), ऋण घाटे और अन्य पूंजी भंडार शामिल हैं। इन वस्तुओं को पूंजी के स्थायी रूपों के रूप में माना जाता था क्योंकि वे मोचन या सेवानिवृत्ति के अधीन नहीं थे। माध्यमिक पूंजी में सीमित जीवन या प्रतिदेय पसंदीदा स्टॉक और बैंक अधीनस्थ ऋण जैसे इक्विटी के गैर-स्थायी रूप शामिल थे। इन मदों को गैर-विचारणीय माना गया क्योंकि वे विमोचन या सेवानिवृत्ति के अधीन थे।
पूंजी की नई परिभाषा के अलावा, एजेंसियों ने प्राथमिक पूंजी के लिए न्यूनतम स्वीकार्य स्तर भी निर्धारित किया और उनकी कुल पूंजी की पर्याप्तता के अनुसार संस्थानों को वर्गीकृत करने के लिए तीन क्षेत्रों की स्थापना की।
अंतर्राष्ट्रीय जोखिम-आधारित पूंजी मानक: इतिहास और एम सी Alfriend द्वारा स्पष्टीकरण (1988)
संयुक्त राज्य अमेरिका में यह बसल नहीं है जो बदल रहा है। 1991 का एफडीआईसीआईए अधिनियम नियामक पूंजी मानकों के लिए एक महत्वपूर्ण नियामक परिवर्तन भी है। मेरी समझ यह है कि बेसल मैं केवल क्रेडिट जोखिम के बारे में चिंतित था, लेकिन एफडीआईसीआईए ने ब्याज दर जोखिम के लिए पूंजी आवश्यकताओं को पेश किया, शायद समकालीन बचत और ऋण संकट के जवाब में जहां ब्याज दरों के जोखिम से नुकसान के परिणामस्वरूप कई थ्रेट्स विफल हो गए।