मैं "मौद्रिक नीति के झटके: हम क्या सीखा है और क्या अंत तक पढ़ रहे हैं?" और उम्मीद कर रहा हूं कि यहां कोई व्यक्ति दावे के बारे में स्पष्टता प्रदान कर सकता है कि नीति निर्माताओं द्वारा उपयोग किए गए डेटा में माप त्रुटि पुनरावर्तन धारणा का उल्लंघन कैसे हो सकता है:
संदर्भ के लिए, समीकरण (2.1): जहां च ( ) एक प्रतिक्रिया नियम यह है कि जानकारी सेट नक्शे, गामा, कार्रवाई में रखा (नीति साधन में आंदोलनों के व्यवस्थित घटक है ) नीति निर्माता और से σ रों ε रों टी बहिर्जात मौद्रिक नीति के झटके प्रतिनिधित्व करता है।
लेखक पुनरावर्तन धारणा के लिए यह परिभाषा देते हैं:
अब, वे मौद्रिक नीति साधन के लिए एक सरल पर्याप्त समीकरण बनाते हैं जो एक प्रतिक्रिया नियम को शामिल करता है और कुछ प्रकार की बहिर्जात मौद्रिक नीति के झटके के लिए अनुमति देता है:
अब, जो मैं छांटना चाहता हूं, वह यह है कि शास्त्रीय माप त्रुटि की धारणा को देखते हुए मापदंडों के लिए अलग-अलग राज्यों ने पुनरावृत्ति धारणा का उल्लंघन क्यों नहीं किया है:
