क्या स्टॉक की कीमतों में स्वायत्तता है?


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मैंने सुना है कि स्टॉक की कीमतें यादृच्छिक हैं। लेकिन मुझे पता है कि यदि मूल्य एक टिक पर 15 है, तो अगली कीमत में एक सीमा होती है जो 15 के आसपास हो जाती है क्योंकि यह अगले टिक में बेतरतीब ढंग से 15,000,000 नहीं मारेगी।

मुट्ठी, मैं खुद उस प्रश्न का उत्तर खोजने के बारे में कैसे जा सकता हूं? मैं Apple Inc. पर ऐतिहासिक टिक डेटा डाउनलोड करने और स्टाटा में इस प्रतिगमन को चलाने के बारे में सोच रहा था

reg price time

फिर एक नया परीक्षण कर रहा है। क्या मुझे वॉल्यूम शामिल करने की आवश्यकता होगी? और इसके लिए आम तौर पर किस अंतराल का उपयोग किया जाता है?

दूसरा, सामान्य रूप से शेयरों के बारे में एक उत्तर खोजने के लिए, क्या मुझे हर स्टॉक को देखना होगा? या एक यादृच्छिक नमूना काफी अच्छा है?

मैंने "स्टॉक कीमतों में निरंकुशता है" के शीर्ष Google परिणामों से कुछ शोध को देखा। लेकिन यह मेरे सिर पर थोड़ा था। मैं जो इकट्ठा करने में कामयाब रहा वह कम से कम स्टॉक के लिए है रिटर्न हां, बड़े विविध विभागों में है। किसी भी आगे प्रकाश और ज्ञान की सराहना की है।


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तुम नहीं वास्तव में रजिस्टर चलाने की जरूरत है। आपके मित्र समय-श्रृंखला विश्लेषण के टाइम-डोमेन टूल हैं, जिन्हें ऑटोकैरेलेशन फ़ंक्शन और आंशिक ऑटोक्रेलेशन फ़ंक्शन कहा जाता है। स्तरों में स्टॉक की कीमतों के लिए उन पर एक नज़र डालें और आप शायद पीएसीएफ में धीमी गिरावट वाले एसीएफ और एकल स्पाइक देखेंगे। अलग करने के बाद, आपको सफेद-शोर दिखाई देगा। कम से कम, कि आपको क्या उम्मीद करनी चाहिए। स्टॉक मार्केट दक्षता के संबंधित मुद्दे पर कई पेपर हैं और यह कैसे परीक्षण करें। बहुत यकीन है कि जॉन कोचरन की एसेट प्राइसिंग बुक में यूगेम फामा द्वारा कुछ भी परीक्षण या जांच की सूची शामिल है।
Graeme Walsh

जवाबों:


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स्टॉक की कीमतें एक यादृच्छिक चलने की प्रक्रिया का पालन करती हैं, आमतौर पर हम एक बहाव अवधि को कुछ लंबे समय तक ऊपर की ओर / नीचे की ओर बहाव के लिए खाते में शामिल करते हैं। यह मूल रूप से एआर (पी) प्रक्रिया है, पी लैग ऑर्डर है। उदाहरण के लिए AR (1) बहाव के साथ $ X_t = \ delta + \ Beta X_ {t-1} + u_t $ है, जहां $ \ beta = 1 $ है। Stata में ADF परीक्षण का उपयोग करके यूनिट रूट के लिए इस मॉडल का परीक्षण करने का प्रयास करें। एक अंतराल काफी है। आपको कीमतों में स्वत :संबंध के सबूत के लिए यूनिट रूट को अस्वीकार करने में विफल होना चाहिए। स्टॉक रिटर्न स्वतःसंबंधित नहीं हैं, वे आमतौर पर एक स्थिर प्रक्रिया का पालन करते हैं यदि आप पर्याप्त रूप से लंबा नमूना लेते हैं।


यदि आप मान लेते हैं (लॉग) मूल्य एक यादृच्छिक चलना (रैंडम वॉक की किसी भी उचित परिभाषा का उपयोग करके), तो (लॉग) रिटर्न आवश्यक रूप से असंबंधित है। (स्टेशनरी का सैंपल साइज से कोई लेना-देना नहीं है।)
Michael
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